DeFi là gì? Giải thích đơn giản

Hãy tưởng tượng một thế giới nơi tiền không được giữ trong ngân hàng. Nơi một người hàng xóm cho bạn vay, và lãi suất tự động tích lũy. Nơi không ai yêu cầu sao kê thu nhập hoặc chặn thẻ của bạn khi chuyển khoản.

Tất cả những điều này đều tồn tại. Nó được gọi là DeFi. Tài chính Phi tập trung. Nó đã hoạt động rồi. Không cần hộ chiếu, không cần xếp hàng, và không cần những người điều hành thô lỗ.

Ngân hàng không tồn tại

Sơ đồ thông thường: bạn gửi tiền vào ngân hàng. Ngân hàng cho người khác vay số tiền đó với lãi suất 20% mỗi năm. Nó trả cho bạn 5%. Nó giữ phần chênh lệch. Và nó thu phí cho mỗi giao dịch.

Trong DeFi, nó khác.

Bạn dùng tiền xu của mình (ví dụ: USDT) và đưa chúng vào một hợp đồng thông minh – một chương trình hoạt động trên chuỗi khối. Một người khác đến cùng hợp đồng đó, vay tiền xu của bạn bằng tài sản thế chấp của họ. Họ trả lãi. Lãi suất sẽ về tay bạn. Tự động. Không qua trung gian. Không cần kế toán.

Không cần ngân hàng. Không cần người điều hành. Hệ thống tự biết ai được bao nhiêu và khi nào.

Đây không phải là tưởng tượng. Ngay cả ngày nay, hơn 100 tỷ đô la đã được "khóa" trong DeFi. Mọi người thực sự đang kiếm tiền từ nó.

Tại sao các ngân hàng ghét DeFi (nhưng giả vờ không để ý)

Một ngân hàng sống nhờ các khoản phí. Phí chuyển khoản, phí dịch vụ, phí cho vay. DeFi cắt đứt nguồn thu này. Bạn chuyển một đô la sang Châu Phi trong 5 giây với phí 0,1 đô la? Ngân hàng sẽ mất 20 đô la và ba ngày.

Một ngân hàng yêu cầu tài liệu, bằng chứng cư trú, chứng chỉ. DeFi chỉ hỏi ví của bạn. Phần còn lại không quan trọng. Muốn vay tiền? Gửi tài sản thế chấp vào một hợp đồng thông minh. Hệ thống sẽ đánh giá, cấp khoản vay, sau đó trả lại. Tất cả tự động, không từ chối hay phê duyệt.

Bạn luôn có thể xem có bao nhiêu tiền trong hệ thống, nó đang đi đâu, ai kiếm được bao nhiêu. Tại một ngân hàng, bạn thậm chí sẽ không biết phí chuyển khoản cho đến khi bạn gửi nó.

Các ngân hàng không phải là kẻ ngốc. Họ thấy một mối đe dọa. Nhưng bây giờ, họ giả vờ như không có gì xảy ra. Bởi vì rất khó để chống lại công nghệ. Dễ dàng hơn là giả vờ nó không tồn tại.

Những gì bạn có thể làm trong DeFi ngày nay

Cho vay. Gửi stablecoin của bạn (USDT, USDC, DAI) vào một giao thức như Aave hoặc Compound. Nhận lãi suất hàng năm 3-8%. Không bị khóa. Bạn có thể rút bất cứ lúc nào. Một khoản tiền gửi ngân hàng sẽ mang lại cho bạn cùng mức 12% APR và một hình phạt cho việc rút tiền sớm. Ở đây – 8% và hoàn toàn tự do.

Vay mượn. Khóa Ether hoặc Bitcoin trong một hợp đồng thông minh. Nhận lại stablecoin với lãi suất hàng năm 4-8%. Không có lịch sử tín dụng, không có cuộc gọi. Hoàn trả tài sản thế chấp – đóng khoản vay. Ngay cả khi bạn vỡ nợ – hệ thống tự động bán tài sản thế chấp và xóa nợ. Không có chấp hành viên.

Trao đổi không cần sàn giao dịch. Đổi Ether lấy USDT trực tiếp thông qua một giao thức như Uniswap. Không cần đăng ký, không cần xác minh. Kết nối ví của bạn – đổi – rút tiền. Tất cả trong 10 giây. Các sàn giao dịch đang lo lắng theo dõi từ bên lề.

Khai thác lợi suất (Yield Farming). Cung cấp thanh khoản cho một sàn giao dịch. Nhận phần thưởng bằng các mã thông báo riêng của giao thức. Rủi ro, nhưng có tiềm năng rất lớn. Một năm trước, những người khai thác kiếm được 100-1000% APR. Bây giờ ít hơn, nhưng vẫn có thể tìm thấy 20-50%.

Điểm yếu ở đâu. Có rất nhiều

Phí gas của mạng Ethereum. Một giao dịch trong giờ cao điểm – 10-30 đô la. Để kiếm 50 đô la từ việc đặt cược, bạn cần trả 30. Mất điểm. Giải pháp – mạng lớp thứ hai (Arbitrum, Optimism, Base). Phí ở đó chỉ là vài xu. Nhưng rủi ro cũng cao hơn.

Hợp đồng thông minh được viết bởi con người. Con người mắc lỗi. Một lỗi trong mã – tin tặc đánh cắp hàng triệu. Có rất nhiều ví dụ. Đã tốt hơn, nhưng vấn đề chưa được giải quyết hoàn toàn. Luôn có rủi ro giao thức sẽ bị tấn công.

Không có hỗ trợ kỹ thuật trong DeFi. Gửi nhầm địa chỉ – tiền biến mất. Không ai sẽ giúp đỡ. Kết nối với một trang web lừa đảo – tất cả tiền xu bị đánh cắp. Ngân hàng có trả lại không? Có lẽ là không. Nhưng ít nhất sẽ có hy vọng. Ở đây không có hy vọng.

Phi tập trung – tốt. Nhưng nếu một hợp đồng thông minh "đóng băng" hoặc những người nắm giữ token đưa ra quyết định chậm trễ, tiền của bạn có thể bị kẹt. Đã có tiền lệ.

Làm thế nào một người mới bắt đầu có thể thử DeFi mà không sợ hãi

Bước 1. Mua một số ETH hoặc USDT trên một sàn giao dịch. Một số tiền mà bạn sẽ không sợ mất. 50-100 đô la là đủ để thử.

Bước 2. Cài đặt MetaMask. Đây là một ví cho DeFi. Ghi cụm từ hạt giống của bạn ra giấy. Không phải trên điện thoại của bạn.

Bước 3. Chuyển tiền điện tử từ sàn giao dịch sang MetaMask. Sẽ có phí, nhưng hãy bỏ qua nó. Đó là cái giá để vào một thế giới không có ngân hàng.

Bước 4. Truy cập trang web của một giao thức (ví dụ: Aave, Lido, hoặc Uniswap). Kết nối ví của bạn.

Bước 5. Gửi USDT vào một nhóm thanh khoản. Nhấp vào nút Deposit hoặc Supply.

Bước 6. Xem lãi suất của bạn tăng lên. Một đô la mỗi ngày, nhưng sự thích thú không đến từ tiền – mà là từ quá trình.

Điều này là đủ cho lần đầu tiên. Bạn sẽ tự tìm hiểu phần còn lại.

Câu hỏi bạn sợ hỏi: “Liệu nó có hợp pháp không?”

Ở Nga, không có luật nào cho phép DeFi. Nhưng cũng không có luật nào cấm nó. Một vùng xám. Miễn là bạn nộp thuế thu nhập của mình (tự doanh hoặc doanh nghiệp tư nhân) – sẽ ít bị khiếu nại hơn. Không nộp – và bạn gặp rủi ro. Tất cả các hoạt động đều minh bạch trên blockchain. Cơ quan thuế, nếu muốn, sẽ thấy.

Ngân hàng Trung ương cảnh giác với DeFi. Nhưng hiện tại, họ có đủ vấn đề với tiền điện tử thông thường. Chỉ những người hiểu biết nhất mới tiếp cận được DeFi. Bài học: đừng thu hút sự chú ý. Rút số tiền nhỏ vào thẻ của bạn. Nghiên cứu rủi ro thuế.

DeFi sẽ chết hay thay thế ngân hàng?

Trong 5 năm tới – không. Các ngân hàng quá mạnh, và DeFi quá phức tạp đối với người bình thường. Nhưng trong 10 năm? Đứa trẻ đang chơi Roblox bây giờ sẽ sử dụng DeFi một cách trực quan. Giống như chúng ta sử dụng thẻ bây giờ.

Ngân hàng sẽ không chết. Chúng sẽ biến đổi. Một số sẽ trở thành chuỗi khối. Một số sẽ chuyển sang các dịch vụ thích hợp. Ngân hàng vẫn làm tốt hơn với các khoản vay dài hạn và thế chấp.

DeFi đã thắng về tốc độ và khả năng tiếp cận. Về sự tiện lợi cho số đông – chưa. Nhưng công nghệ đang phát triển.