DeFiとは何？

銀行にお金が預けられていない世界を想像してみてください。隣人があなたにお金を貸し、利子が自動的に発生する世界。誰も所得証明を求めず、送金のためにカードをブロックすることもない世界。

それらすべては存在します。それがDeFi。分散型金融です。すでに機能しています。パスポートも、行列も、失礼なオペレーターもなしに。

存在しない銀行

通常の仕組み：あなたがお金を銀行に預けます。銀行はそれを誰かに年利20%で貸し付けます。あなたには5%を支払います。差額は銀行が取ります。そして、取引ごとに手数料を徴収します。

DeFiでは、それが違います。

あなたは自分のコイン（例：USDT）をスマートコントラクト、つまりブロックチェーン上で動作するプログラムに入れます。別の人が同じコントラクトに来て、自分の担保と引き換えにあなたのコインを借ります。彼らは利息を支払います。その利息はあなたに支払われます。自動的に。仲介者なしで。会計処理なしで。

銀行は不要です。オペレーターも不要です。システム自体が誰がいつどれだけ受け取るかを知っています。

これは夢物語ではありません。今日すでに、1000億ドル以上がDeFiに「ロック」されています。人々は実際にDeFiからお金を稼いでいます。

なぜ銀行はDeFiを嫌うのか（しかし気づかないふりをする）

銀行は手数料で生計を立てています。送金、サービス、ローンに対して。DeFiはこの蛇口を断ち切ります。アフリカに1ドルを5秒で0.1ドルの手数料で送金しますか？銀行は20ドルと3日かかります。

銀行は書類、居住証明、証明書を要求します。DeFiはあなたのウォレットしか要求しません。他は関係ありません。ローンを組みたいですか？スマートコントラクトに担保を送ってください。システムがそれを評価し、ローンを発行し、そして返却します。すべて自動的に、拒否や承認なしに。

システムにどれだけのお金があるか、それがどこへ向かっているか、誰がどれだけ稼いだか、いつでも見ることができます。銀行では、送金するまで送金手数料さえわかりません。

銀行は愚かではありません。彼らは脅威を感じています。しかし今のところ、何も起こっていないふりをしています。なぜなら、テクノロジーと戦うのは難しいからです。存在しないふりをする方が簡単です。

今日DeFiでできること

レンディング。AaveやCompoundのようなプロトコルに、あなたのステーブルコイン（USDT、USDC、DAI）を預けます。年利3-8%を得られます。ロックアップ期間はありません。いつでも引き出し可能です。銀行預金の場合、年利12%で早期引き出しにはペナルティがありますが、ここでは年利8%で完全に自由です。

借り入れ。イーサまたはビットコインをスマートコントラクトにロックします。年利4-8%でステーブルコインを受け取ります。信用履歴も電話連絡も不要です。担保を返却すればローンは終了です。万が一返済不能になった場合でも、システムが自動的に担保を売却し、借金を帳消しにします。執行官は関与しません。

交換なしで交換。Uniswapのようなプロトコルを介して、イーサをUSDTに直接スワップします。登録なし、認証なし。ウォレットを接続してスワップし、引き出します。すべて10秒で完了します。取引所は傍観しながら神経質になっています。

イールドファーミング。取引所に流動性を提供します。プロトコル独自のトークンで報酬を受け取ります。リスクは高いですが、非常に儲かる可能性があります。1年前は、ファーマーは年利100-1000%を稼いでいました。今は少なくなりましたが、20-50%はまだ見つかります。

弱点がある。たくさんあります。

イーサリアムネットワークのガス代。ピーク時には1回の取引で10〜30ドルかかります。ステーキングで50ドル稼ぐには30ドル支払う必要があります。意味がありません。解決策はセカンドレイヤーネットワーク（Arbitrum、Optimism、Base）です。手数料はわずかですが、リスクも高まります。

スマートコントラクトは人間によって書かれます。人間は間違いを犯します。コードのバグでハッカーが数百万ドルを盗むことがあります。多くの例があります。改善されていますが、問題は完全に解決されていません。プロトコルがハッキングされるリスクは常にあります。

DeFiにはテクニカルサポートがありません。間違ったアドレスに送金した場合、お金はなくなります。誰も助けてくれません。フィッシングサイトに接続した場合、すべてのコインが盗まれます。銀行は返金してくれますか？おそらくしないでしょう。しかし、少なくとも希望はあるでしょう。ここでは希望がありません。

分散型は良いことです。しかし、スマートコントラクトが「凍結」したり、トークン所有者がゆっくりと決定を下したりすると、あなたのお金が動かせなくなることがあります。前例はあります。

初心者がDeFiを恐れずに試す方法

ステップ1. 取引所でETHまたはUSDTを購入します。失っても構わない金額で。50〜100ドルで十分です。

ステップ2. MetaMaskをインストールします。これはDeFi用のウォレットです。シードフレーズは紙に書き留めます。スマートフォンには保存しません。

ステップ3. 取引所からMetaMaskに仮想通貨を送金します。手数料がかかりますが、それは銀行のない世界への入場料だと思ってください。

ステップ4. プロトコルのウェブサイト（例：Aave、Lido、Uniswap）へアクセスします。ウォレットを接続します。

ステップ5. USDTを流動性プールに預けます。「Deposit」または「Supply」ボタンをクリックします。

ステップ6. 利息が増えるのを確認します。1日1ドルですが、スリルは稼ぎではなくプロセスにあります。

これが最初には十分です。残りは自分で解決できるでしょう。

あなたが恐れて聞きたがらない疑問：「これって合法なの？」

ロシアでは、DeFiを許可する法律はありません。しかし、それを禁止する法律もありません。グレーゾーンです。収入（自営業または個人事業主）に対して税金を支払う限り、申し立ては少なくなります。支払わない場合はリスクを伴います。すべての操作はブロックチェーン上で透明です。税務当局は、その気になれば確認できます。

中央銀行はDeFiを警戒しています。しかし現状では、彼らは通常の仮想通貨だけでも十分問題を抱えています。DeFiに到達したのはごく一部の知識豊富な人だけです。教訓：目立たないようにすること。少額をカードに引き出すこと。税金のリスクを研究すること。